Darwinex : avis, services, frais, guide et algorithmes

Introduction

Darwinex est une marque détenue par la société Tradeslide Trading Tech Limited. Fondé en 2012 et lancé en 2014, le courtier CFD Darwinex possède un savoir-faire unique dans le domaine du courtage en ligne. Faciliter l’investissement dans des stratégies alternatives et démocratiser le monde des fonds spéculatifs en proposant des supports d’investissements est leur avantage compétitif majeur. Le broker est situé à Madrid (Espagne) et à Londres (Angleterre). Ils sont composés d’une équipe d’environ 40 personnes.

Réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA, équivalent de l’Autorité des Marchés Financiers française en Angleterre), Darwinex a développé des produits financiers à hautes valeurs ajoutées en offrant à l’investisseur un accès à des traders expérimentés du monde entier. En effet, l’intermédiaire financier supporte une double réglementation : gestionnaire et courtier.

Récemment, Darwinex a modifié sa structure de gestion des risques, ainsi que son modèle de rémunération. Avant Juin 2020, le broker se commissionnait sur les transactions réalisées sur la plateforme. Aujourd’hui, il propose leur service d’administration de fonds pour 1,2% de frais par an, ce qui est environ 2 fois moins couteux pour les investisseurs.

Contrairement à d’autres blogs spécialisés dans le milieu de la finance, nous avons testé le service proposé par le broker pendant presque 2 ans. Si vous cherchez un broker pour investir simplement les meilleures stratégies d’autres personnes expérimentées et tout en développant votre propre algorithme de trading, Darwinex est le meilleur choix.

Qu’est-ce qu’un Darwin ?

Dynamic Asset and Risk Weighted INvestments (ou, en Français, Actif Dynamique et Investissement à Risque Pondéré). Ce support d’investissement permet à tout investisseur averti de placer son argent sur des systèmes de gestion de portefeuille alternatifs qui peuvent être automatisés ou non. La majorité de ces systèmes sont décorrélés des marchés traditionnels. Ils permettent une grande diversification dans le but de limiter les risques. Un Darwin s’échange aussi facilement qu’une Action ou une part de fonds d’investissement. Les produits utilisés par ses gérant sont des CFD.

Concrètement, n’importe quelle personne peut créer son Darwin ou ouvrant un compte sur la plateforme. Néanmoins, les gestionnaires expérimentés se font remarquer par leurs performances au détriment des investisseur débutant.

Malgré la décorrélation, il existe bien un lien avec le marché financier. Si une forte volatilité apparait sur le marché, le spread des produits sous-jacents augmente. Donc le risque de perte en capital est diminué, mais remplacé par un risque de liquidité. Voir l’ensemble des Darwins disponible sur la plateforme.

Qu’est-ce que le DarwIA et le D-Score ?

Le DarwinIA (Darwin Investor Appeal) est un concours réalisé tous les mois par le broker. En effet, les meilleurs traders se voient alloué un montant en dollar par le broker. En effet, Darwinex investit lui-même dans ces propres Darwins, car il estime que les gagnants de ce concours sont les meilleurs supports d’investissement. L’allocation de liquidité pour les Darwins augmente au fur et à mesure des années.

La plateforme utilise une notation appelée D-Score pour sélectionner ces investissements futurs. En plus, le D-Score est une notation comprise entre 0 et 100, composé de 12 attributs différents. Ces « critères » permettent de valoriser au mieux chaque stratégie. Plus la note est haute, plus le Darwin a réalisé une bonne gestion par le passé. Par exemple, l’un des attributs est « l’expérience » et il faut environ 1 an pour être pleinement valorisé. D’autres attributs comme la gestion du risque, le timing, la performance et l’évolutivité sont pris en compte dans leur notation. Cependant, comme tout produit financier, les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.

Les 12 attributs permettent de décortiquer la façon de gérer le portefeuille proposé sur la plateforme. La performance, le risque, la durée d’investissement, la fréquence d’arbitrage, les supports utilisés sont des exemples de caractéristique analysé.

Fonctionnement

Lorsque vous déposez de l’argent, le base de compte sera un euro. Vous devez faire attention au risque de change lorsque vous investissez dans un Darwin. En effet, la devise de base peut être libellé en dollar ou des livres sterling. De ce fait vous serez exposé au risque de change.

Vous pouvez choisir votre profil entre investisseur ou trader. Pour le profil Trader, vous allez devez ouvrir un compte MT4 supplémentaire, car Darwinex ne dispose pas de plateforme web de trading. Pour le profil investisseur, le site web suffit pour sélectionner et construire son portefeuille diversifié de Darwins.

Globalement, l’ouverture de compte se fait de manière simple et rapide. Le montant minimum du premier dépôt sur la plateforme est de 500€. Pour les dépôts suivants, le montant minimum s’élève à 100€. Lors du dépôt, le compte ou la carte doit être obligatoirement à votre nom. Si vous sélectionner un autre moyen de transfert, attention aux frais qui peut vous être facturés. Pour finir avec les montants, la somme minimum d’investissement sur un Darwin est de 200€.

A la place d’investir sur une personne, comme d’autre plateforme de trading social, vous allez devoir acheter un Darwin pour avoir les mêmes performances que le gérant de la stratégie. Le Darwin est un produit finance en soi. Cette démarche peut être un peu difficile à comprendre. Le KID est disponible.

L’application mobile est facile d’utilisation et vous pouvez consulter facilement vos placements financiers Le support technique est convenable. N’hésitez à leur écrire un mail si vous avez des interrogations particulières sur la plateforme.

Que penser des systèmes de trading ?

D’un côté, ne pas partager les historiques des trades des stratégies permet de protéger les gérant et traders de la plateforme. Certaines stratégies ont été développé après plusieurs années d’expérience sur les marchés et nécessite un réel savoir-faire pour mettre à disposition ce type de gestion. Darwinex met un point d’honneur à la protection de la propriété intellectuelle.

D’un autre côté, cela facilite grandement la protection de trader souhaitant mettre à disposition des systèmes de « gambling ». Effectivement, les « Martingales » ou les « Grid Systems » sont assez commun dans ce domaine. Il est tout à fait possible de voir certaines stratégies fonctionner pendant un temps réduit et d’un coup perdre 50% de leur valeur en moins d’une semaine. C’est stratégie de gambling ne respecte les valeurs fondamentales d’une bonne gestion de portefeuille digne des professionnels.

Aucun conflit d’intérêts financier

Ce qui est réellement intéressant avec Darwinex est l’absence de conflit d’intérêt entre les 3 parties formant le pilier de leur système de création de valeur. L’objectif principal de Darwinex est de proposer une solution pour que chaque partie trouve son intérêt financier de manière équilibrée.

Le « Trader » : les gérants de Darwin sont principalement des particuliers possédant énormément d’expérience sur le marché du Forex et des Indices. En outre, la plupart du temps, les supports possédant le plus d’encours sont des Darwins géré par les professionnels. Si vous avez développé un algorithme, votre stratégie est conservée par Darwinex.
Le broker : Darwinex prélève des frais de gestion de 1,2% par an pour le service émissions de Darwin et de passable d’ordres.
L’investisseur : L’investisseur peut investir sur les stratégies et ne payera uniquement 20% les profits réalisés par les stratégies de trading au gérant. Le système « High-Water Mark » permet de payer les traders seulement dès qu’ils ont réalisé des plus haut historiques sur leur stratégie. L’investisseur paye également les frais de 1,2% par an pour le système de copie.

Sur un plan légal et réglementaire, les Darwins sont émis et gérés par Darwinex. Cependant, en pratique, ils sont gérés par des personnes physiques ou morales.

Avantages

Grâce à ces multiples années d’expériences, Darwinex a su mettre en place est un réel écosystème pour favoriser la création et l’investissement dans des systèmes de trading.

Décorrélation au marché : la plupart des stratégies sont décorrélés des marchés financiers, ce qui signifie que, si le marché mondial des actions baisse, votre darwin ne va pas forcément baisser.
La gestion du risque : en effet, le risque d’un Darwin est limité pour l’investisseur. Leur méthode de gestion est fixée à une Value at Risk (VaR) de 6,5%. De ce fait, toutes les stratégies ont sur un pied d’égalité. Si un gérant décide de prendre 3x plus de risque du jour au lendemain sur son compte, cela ne va pas impacter le Darwin.
Analyse optimisée : les filtres avancés sont en place pour analyser tous les Darwins. L’analyse poussée des 12 attributs architecturée par le broker est équivalente à l’analyse fondamentale d’une action.
Les ressources financières : des cours, des webnaires et des espaces spéciaux sont dédiés sur la plateforme pour les personnes souhaitant approfondir leurs connaissances dans le domaine de la gestion de portefeuille dynamique.
Son investissement dans ses Darwins : Darwinex donne la possibilité à ses bonnes stratégies de géré rapidement beaucoup de l’argent. Si la gérant réalise de bonnes performances, il pourra encaisser 20% des profits réalisés sur l’argent investit par le broker.
Peu de frais administratif : pas de frais de dépôt, ni de frais de change, ni d’arbitrage.
Les frais de transaction : les frais de transaction (spread + commissions) sont extrêmement bas pour un broker CFD.
Protection sur les dépôts : Darwinex paye une assurance supplémentaire pour couvrir les dépôts des investisseurs jusqu’à 500 000£ (au lieu des 85 000£ réglementaires).
Pas de rétrocommissions : Les traders et gérant de Darwins ne touchent pas de commissions sur le volume, comme expliqué précédemment.
Metatrader 4 : la célèbre plateforme de trading est disponible chez Darwinex. Vous pouvez également réaliser et exécuter des scripts et des algorithmes de trading.
Effet de levier sur Darwin : en effet, vous pouvez mettre en effet de levier allant jusqu’à 3 sur une stratégie.
Compte démo : en ouvrant un compte Darwinex, vous avez accès à un portefeuille Fictif pour commencer à investir dans les Darwins sans risques et manière illimité.
Fix API : en tant que client, il est possible d’obtenir des informations rapide et fiable sur les Darwins, ainsi que sur le marché financier de manière automatique via des API disponibles.
Partenariat avec BeeksFX : grâce à ce partenariat, l’intermédiaire financier propose une location de VPS pour mettre à disposition son algorithme via un serveur distant. Les tarifs sont disponibles sur le site.

Inconvénients

Malheureusement, comme tous services, des inconvénients plus ou moins important existent. Nous allons les détailler à travers les points majeurs.

Nombre de support viable : en effet, après plusieurs mois de recherche, d’arbitrage et de gestion de portefeuille sur la plateforme, le nombre de support viable à long terme est assez réduit. Uniquement une vingtaine de stratégies permettent de réaliser de bonnes performances au-delà de 6 mois.
Frais de transactions sur CFD : Les produits proposés par ce broker sont des CFD. Les sous-jacents peuvent être des Actions, des Cryptomonnaie, des Devises ou bien des Indices. Cependant, les CFD restent des produits chères à négocier.
Le volume des stratégies : en général, les meilleures stratégies réalisent une transaction par jour. Sur le long terme, cela pèse sur la performance du portefeuille d’un client.
Divergence : La divergence est un élément important à prendre en compte. La plupart du temps, elle est néfaste à vos performances. Nous allons détailler de manière plus approfondie ce point plus bas.
Slippage sur certaine stratégie : en effet, certains Darwins peuvent prendre des positions pendant des événements ou annonces macroéconomique dans un marché avec beaucoup de volatilité. Ce contexte d’entrée en position provoque un écart, parfois important entre le compte du gérant et le Darwin.
Pas de compensation des pertes : Les pertes entre Darwin ne sont pas compensées. Si un darwin perd 10% et qu’un autre gagne 10%, votre portefeuille n’a pas bougé, mais vous allez devoir payer 2% des 10% réalisés au Darwin ayant réalisé la performance positive. Le principe est cohérent pour les développeurs de stratégie, mais le portefeuille d’investisseur peut en subir les conséquences à long terme.
Diversité des produits : Le nombre de produits de limité sur la plateforme. En effet, ils ne possèdent pas de flux pour les ETF, les Actions ou encore les Cryptomonnaies. Il est possible de spéculer avec des CFD ayant pour sous-jacent ces types d’actifs.
Facilité d’accès : La plateforme est assez difficile d’accès et compliquée à prendre en mains pour les personnes non initié au monde du trading. La plateforme n’est pas assez « user-friendly » pour le consommateur lambda. Elle est principalement faite pour des personnes expérimentées ou des professionnels de la finance.
Psychologie des gérants : Les produits dérivés sont difficiles à gérer, même pour les traders expérimentés. En ce qui concerne la gestion discrétionnaire, dès que certains gérants dépassent la barre du million sous gestion, ils peuvent être psychologiquement impacté et réaliser des erreurs.
Retrait : Darwinex ne prend pas en charge les frais de virement externe. Ils s’élèvent à 3€ par virement.

Réglementation

La réglementation est de plus en plus sévère avec les fournisseurs de CFD. En effet, les « Contract For Difference » sont des produits qui se font malmené depuis des années. Les Etats-Unis ont interdit l’utilisation de ces produits sur leur sol.

Réglementation anglaise : Le broker est régulé en Angleterre (code FRN 586466). Grâce au passeport européen toujours en vigueur malgré le Brexit, Darwinex peut toujours exercer ses activités en France.
AMF : l’Autorité des Marchés Financiers en France a réalisé une étude en 2014 dans le but de réaliser des statistiques sur ces produits. En moyenne 85% des investisseurs perdent de l’argent avec ce type de produit.
ESMA : l’« European Securities and Markets Authority » renforce constamment la réglementation pour contraindre les fournisseurs à diversifier leur offre de produits financiers.
Suppression à termes ? Il est tout à fait possible de voir les autorités européennes supprimer l’utilisation de CFD dans un futur plus ou moins proche.

Exemple du profil d’un gérant : THA

THA est une stratégie bien connue des investisseurs sur Darwinex. Ce darwin est piloté par une stratégie algorithmique qui est géré par un groupe de 3 professionnels de la finance. Basé en Suisse, les membres de l’équipe de gestion travaillent au quotidien pour réaliser la meilleure performance possible.

Descriptif de la stratégie : « La stratégie de base de Thales repose sur des événements d’actualité à fort impact, en particulier les annonces de politique monétaire de la banque centrale. La stratégie vise à exploiter les erreurs d’évaluation sur les marchés des devises, en relation avec des changements de politique inattendus, des données inattendues ou toute erreur de prix perçue liée à l’un ou l’autre. L’avantage concurrentiel majeur réside dans un processus de planification d’avant marché unique. Chaque transaction précède un plan précis qui contient des analyses de scénario approfondies sur la façon dont l’action des prix pourrait se dérouler. » Crédit : gérant sur Darwinex.
Page Profil : Darwinex a développé des pages pour faciliter la lecture aux éventuels investisseurs s’intéressant à ce genre de stratégie.
Page d’analyse : sur la plateforme Darwinex, vous avez accès à plusieurs analyses de la stratégie pour bien comprendre le support avant d’y investir son argent.
Site web : L’équipe de gestion possède un site web disponible ici.

D’autres supports d’investissement sont disponibles sur cette page.

La divergence : le point noir de la plateforme

La “divergence investisseur” est la différence entre le rendement de votre investissement sur un Darwin et le rendement notionnel de ce Darwin. Le rendement notionnel correspond au rendement de la stratégie de base, qui sert de base pour répliquer les ordres du portefeuille du gérant propriétaire. La divergence peut être positive ou négative à cause de 3 raisons principales :

La devise : la devise de base entre votre compte et celle du darwin peut être différente. Si l’on vend ses euros contre d’autres devises et que pendant ce temps, la monnaie unique s’apprécie, nous allons “rater” de la performance. Mais encore, plus la durée de détention est grande, plus il y a de chance de créer une grande divergence.
La latence : les trades des investisseurs sont nécessairement répliqués quelques millisecondes plus tard que les trades du trader. Au cours de ces millisecondes, quelquefois le prix du marché peut évoluer légèrement et les investisseurs auront alors, aléatoirement, un meilleur ou moins bon prix que le trader qu’ils répliquent.
Le volume d’investissement : La troisième est plus importante cause de divergence provient du volume d’investissement. Les trades des investisseurs sont envoyés par blocs, ce qui permet de “travailler le marché”. Lorsqu’un large volume est négocié, la profondeur du carnet des ordres ne permet pas toujours d’obtenir une exécution complète sur le premier prix disponible (comme le gérant), entraînant ainsi une différence de prix entre l’entrée du trader et les transactions répliquées des investisseurs. Cette différence peut être importante en fonction des types de stratégies exploitées par les gérants de portefeuille alternatif.

La divergence idéale est positive, mais une divergence nulle signifie que l’investissement réplique parfaitement la stratégie initiale.

Finalement, le trading de Darwins, c’est rentable ?

Comme expliqué tout au long de l’article, le concept et l’intention de Darwinex sont très bons. Cependant, après plusieurs mois de placement au sein des Darwins, la performance est tout simplement négative de l’ordre de -12% en 1 an et demi. Nous allons voir les principales causes :

Frais de transaction et swap : les frais payés au broker représentent 80% de la performance négative, principalement à cause des arbitrages fréquemment réalisés à l’intérieur des darwins. En moyenne, un darwin réalise une transaction par jour avec un levier moyen de 3.
Frais de performances : les frais de performance payés aux gérants représentent 20% de la performance négative. En effet, si la vente d’un support est initiée à la suite d’une baisse, puis le rachat d’un autre effectué, la part de portefeuille ayant subie une perte peut être amenée coûter des frais de performances pour rémunérer le « nouveau » Darwin. Comme expliqué précédemment, il n’y a pas de système de compensation des pertes entre darwin qui pourrait limiter ce résultat négatif.
Temps minimum d’investissement : la majorité des Darwins demande une durée minimale d’investissement de 6 mois.
Durée de fiabilité : en 2 ans d’investissement, il est possible de voir des Darwins réalisés de très belles performances pendant leur première année de cotation. Malheureusement
Back Trading : l’erreur principalement réalisé par les investisseurs débutants est le fait de sélectionner les supports qui ont déjà bien performé sur le backtest. En effet, en faisant ce genre d’exercice, il est possible de réaliser théoriquement 20% de performance à l’année.

Un Darwin ITS ? Avis personnel

Il est tout à fait possible de voir un Darwin ITS sur la plateforme au cours de ces prochains mois. Actuellement encore un perfectionnement, mon algorithme nécessite encore des améliorations et plusieurs phases de tests avec de l’argent fictif. L’algorithme sera complètement automatisé et gérera les positions dans le portefeuille de manière algorithmique. Les futurs sous-jacents des supports d’investissement financiers majeurs dans le portefeuille seront les indices mondiaux.

Je pense que Darwinex est une très bonne plateforme pour les personnes recherchant à réaliser des performances absolues sur le marché financier ou pour des gérants cherchant à développer des stratégies algorithmiques. Les investisseurs doivent restés investir constamment sur les mêmes supports pendant une longue période et connaitre parfaitement les stratégies des bons gérants. Leur infrastructure est optimisée pour accueillir la nouvelle génération de gérants algorithmiques. Je suis persuadé que les prochains gestionnaires de fonds seront complètement automatisés et pourront mettre à disposition leur savoir-faire sur la plateforme.

Astuces (bon à savoir)

Membres de l’équipe possède leur Darwin : plusieurs personnes de l’équipe gèrent leur propre Darwin sur la plateforme. Cela montre l’engagement et la passion pour le trading au sein de leur équipe/
Sécurité bancaire : si vous décidez de faire un virement, il est fort probable que le banquier de votre banque traditionnelle vous passe un coup de fil pour vous prévenir de la dangerosité des produits d’investissements vendus par le broker.
Gestion alternative : Si vous êtes un investisseur cherchant à réaliser des plus-values de manière décorrélé sur les marchés financiers, je vous conseille de vos informer sur le site Preqin.
Concurrence de la DeFi : le monde de la gestion alternative est petit. En général, les personnes qui s’intéressent à ce genre de placement sont des personnes qualifiées en informatique et en finance. Aujourd’hui, en 2020, avec l’essor de la finance décentralisée, il est certainement plus simple de s’intéresser à cette tendance en pleine essor au lieu de consacrer beaucoup de temps et d’énergie à la l’étude de stratégies alternatives.
En termes d’optimisation de rendement de performance, le monde des cryptomonnaies offre de très belles perspectives de développement. Yearn.finance est une blockchain permettant de faire du « yield farming », ce qui est un exemple de gestion de fonds automatisé sur smart contrat.

Conclusion

Darwinex est un bon broker pour les personnes souhaitant proposer leur stratégie de gestion de portefeuille CFD. Les sous-jacents des stratégies qui permettent de réaliser de bonnes plus-values sont principalement basées sur les devises et les indices, mais ne dépassent pas un levier de 3. Les stratégies gagnantes ont beaucoup de similitudes entre elles. Il est possible de s’en imprégner dans le but créer son propre algorithme. Donc n’hésitez à consulter cette page pour avoir de plus amples informations à propos des conditions de Trading.

Pour les investisseurs, investir dans certaines stratégies peut être rentable si vous investissez dans les supports algorithmes géré par des professionnels. Certains particuliers réalisent également de bonnes performances, cependant l’effet de levier peut toucher fortement la psychologie du gérant. Si ce broker vous intéresse, n’hésitez pas à vous inscrire.

J’espère que cet article détaillé objectif vous a été utile. En tout cas, si vous êtes intéressé par l’investissement action, n’hésitez pas à consulter les offres ci-dessous.

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