Les différents types de gestion de portefeuille : Gestion Conseillée, Gestion Sous Mandat

En tant investisseur, vous avez le choix concernant les types de gestion de portefeuille d’investissement pour votre patrimoine financer. Il est possible que vous souhaitiez passer les ordres vous-même pour contrôler la qualité des produits ou bien que vous préfériez déléguer la gestion à un professionnel du secteur. Tout au long de ce développement, nous allons aborder les 5 types de gestion. Au cours de la lecture ci-dessous, le possédant du compte sera appelé « investisseur » ou « particulier » et l’entreprise financière ou de conseil sera appelé « professionnel ».

Gestion Libre

Définition : une gestion libre correspond à une gestion personnelle totalement libre et sans aide.

En France, il y a environ 2,5 Millions de personnes qui possèdent un CTO ou un PEA. Environ 70% des personnes ne font aucun ordre en bourse et 25% font moins de 3 ordres pendant l’année. Donc uniquement 5% des investisseurs gèrent activement leur compte.

Il n’y a pas de réels avantages à continuer de gérer son portefeuille seul, sans aide spécialisée. En effet, la plupart des forums boursiers réputés sont truffés de incompréhensions diverses et variées, ce qui peut impacter considérablement la psychologie de l’investisseur, ainsi que ses prises de décisions. Vos performances risquent de fortement en pâtir avec le temps.

Gestion Guidée

Définition : cette méthodologie ressemble à la gestion libre, cependant vous vous abonnez à un service de recherche financier, de suivi de portefeuille, de magazine financier ou encore de « screener » pour trouver les meilleurs actifs.

Les sociétés qui vous fournissent ce type d’informations ne seront jamais responsables de vos investissements. En effet, le donneur d’ordre sur le marché reste l’investisseur particulier. La Gestion Guidée permet d’avoir une grande flexibilité de gestion et surtout d’avoir le dernier mot dans la prise de décision concernant votre portefeuille. Vous avez la liberté de suivre les informations ou non, ce ne sont uniquement des propositions. Des gestionnaires de fonds professionnels utilisent également ce type de service pour diversifier leurs sources et gagner du temps dans la gestion.

La Gestion Guidée est une bonne solution, mais nécessite un minimum d’investissement convenable pour « récupérer » les frais de service dans la performance du portefeuille. Si les informations fournis par le service ne vous permettent pas de surperformer le marché, il est préférable d’acheter simplement des ETF.

Gestion Conseillée

Définition : ce type de gestion permet à l’investisseur d’être conseillé sur des différents produits d’investissements grâce à des Conseillers en Investissement Financiers (CIF).

Souvent indépendant, ils proposent des produits plus qualitatifs que les banques traditionnelles, mais avec des frais assez importants. Effectivement, les produits financiers préférés des CIF sont les SCPI, les produits structurés et fonds actifs. Les conseillers passent les ordres à votre place, mais demanderont votre autorisation à chaque transaction.

La Gestion Conseillée est une solution pour les investisseurs ne se prenant pas le temps de suivre le marché financier. Les frais prélevés sont principalement justifiés par le service de recherche de produit et de proposition d’allocation.

Gestion Profilée

Définition : cette possibilité est privilégiée pour les personnes souhaitant simplement investir en bourse.

A la suite de questionnaire précis cherchant à connaitre le profil et les objectifs de l’investisseur, un type de gestion sera proposé. Dans la plupart des sociétés de portefeuille, il existe 3 types de profils : prudent, équilibré et dynamique. Sur internet, certaines sociétés de gestion vont jusqu’à 10 profils avec différents niveaux de risques. Grâce au questionnaire, le particulier intègre un des portefeuilles types déjà établis. Le portefeuille est géré de la même façon que tous les autres d’un même profil de risque et de manière autonome, sans confirmation de l’investisseur à chaque transaction.

La Gestion Profilée est un bon choix si l’on souhaite s’exposer au marché financier de manière simple. Ce service est amplement suffisant pour la majorité des investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine sans complication.

Gestion Sous Mandat

Définition : le mandat de gestion est un document légal qui fixe un cahier de charge concernant la méthodologie de gestion de vos comptes. Une stratégie de gestion est élaborée avec le gérant en fonction des objectifs et du profil de risque de l’investisseur.

La Gestion Sous Mandat est le service le plus cher de tous, mais l’investisseur a besoin de ne rien faire. Les portefeuilles peuvent être fait sur-mesure. Si vous êtes haut responsable d’une société cotée et que vous souhaitez apporter vos titres dans un contrat sans toucher au nombre, mais que vous voulez aussi diversifier votre patrimoine avec d’autres actifs, c’est solution qu’il vous faut. L’avantage principal réside dans l’accompagnement avec des experts de la gestion de patrimoine et de portefeuille permettant à l’investisseur d’optimiser complètement ses avoirs tout en ayant l’esprit tranquille.

La Gestion Sous Mandant est à privilégier pour les investisseurs aisés souhaitant être accompagnés sur toutes les problématiques patrimoniales. Le service de gestion de portefeuille n’est qu’un des multiples services proposés par les sociétés de gestion de patrimoine.

Tableau détaillé

Le tableau ci-dessous permet de s’orienter facilement entre les différents types de gestion de portefeuille.

Astuces (bon à savoir)

• Concernant les produits financiers des CIF : La majorité des CIF vont vous proposer des fonds H2O. Anciennement l’un des meilleurs gestionnaires français, cette société de gestion a perdu de sa splendeur ces dernières années.
• Concernant les produits immobiliers des CIF : Evitez les produits défiscalisant comme le Pinel.

Conclusion

Pour conclure, la question à vous poser concerne la passage ordre : « est-ce je souhaite réaliser la gestion moi-même ? »

Si oui, je peux vous orienter vers une Gestion Guidée qui sera bien meilleur qu’une gestion libre. Les services apportés par un site de recherches et d’informations financières vous permettront d’économiser énormément de temps et potentiellement de surperformer le marché.

Si non, je vous orienterais vers une Gestion Pilotée. Avec des prix abordables sur internet, ce type de service vous permettra d’avoir un portefeuille diversifié avec une gestion déléguée à une société spécialisée. Effectivement, en fonction de votre profil des produits simples et adaptés vous seront proposés.

Les services ICEBERG Trading Systems réalisent des recherches et produisent des informations pour une Gestion Guidée. Donc si vous souhaitez réaliser la gestion de vos portefeuilles vous-même tout en étant accompagné sur les marchés, n’hésitez à consulter nos offres ci-dessous.

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